Справедливая стоимость

Значение справедливого (Немецкий технический термин: справедливая стоимость ) является понятием стоимости для оценки активов или долгов в англо-саксонского учет ( МСФО и US GAAP ).

Согласно МСФО (IFRS) 13.9, справедливая стоимость - это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена за передачу обязательства в ходе обычной деловой операции между участниками рынка на дату оценки.

В отличие от справедливой стоимости , ценность использования - это субъективный подход к оценке, который отражает индивидуальную выгоду актива для компании.

После вступления в силу Закона Германии о модернизации бухгалтерского законодательства (BilMoG) в 2009 году справедливая стоимость также использовалась в немецком коммерческом учете .

Международные стандарты финансовой отчетности

В стандарте IFRS 13 существует независимый стандарт определения справедливой стоимости. Большое количество других стандартов содержат конкретные правила применения концепции справедливой стоимости при оценке статей баланса.

Общие принципы оценки

Справедливая стоимость представляет собой (фактическую или фиктивную) объективную рыночную или текущую стоимость, определение которой должно абстрагироваться от конкретных обстоятельств компании и основываться на общих рыночных условиях. Здесь справедливая стоимость отличается от (внутренней) ценности использования .

Оценка основана на осведомленных и принципиально готовых сторонах, которые знают соответствующие параметры ценообразования и могут их правильно оценить, и которые оба заинтересованы в ценообразовании. Стороны также должны быть независимыми друг от друга. Аспект независимости сторон становится особенно актуальным, когда речь идет о продажах под убытки, отчуждении права выкупа или продажах в контексте ликвидации.

Трехуровневая иерархия оценки

обзор

Для определения справедливой стоимости существует трехуровневая иерархия оценки в соответствии с МСФО (IFRS) 13.72:

  1. Факторы входа Уровня 1 представляют собой нескорректированные цены на активных рынках, доступных для компании, на дату оценки идентичных активов или обязательств (МСФО (IFRS) 13.76). На этом первом уровне иерархии мы говорим о рыночных ценах .
  2. Факторы затрат на уровне 2 отличаются от котировок рыночных цен, указанных на уровне 1, которые могут наблюдаться прямо или косвенно для актива или обязательства (МСФО (IFRS) 13.81). На этом втором иерархическом уровне используются значения сравнения .
  3. Факторы входа на уровне 3 - это факторы входа, которые не наблюдаются для актива или обязательства (МСФО (IFRS) 13.86). Оценки используются на этом третьем уровне иерархии .

Эта иерархия выражает предпочтение установщика стандартов. Если возможно, для определения справедливой стоимости следует использовать рыночные цены. Если они недоступны из-за того, что оцениваемый актив не продается на активном рынке, как это определено Советом по МСФО, следует использовать сравнительные значения. Если сравнительные значения также недоступны, последний шаг - проверить, можно ли определить значение с использованием оценочных значений (моделей оценки).

Если надежная оценка невозможна даже с использованием моделей оценки, следует выполнять оценку на основе затрат вместо справедливой стоимости.

Рыночные цены

Рыночная цена есть цена, которая выплачивается (в то же время) для сопоставимых активов , таких как актив , который будет оценен на активном рынке на отчетную дату. Сопоставимость здесь означает, что все параметры ценообразования (в основном) одинаковы, так что не требуется никаких корректировок наблюдаемой цены. Активный рынок характеризуется тем, что (в основном) однородные активы продаются по общедоступным ценам, и покупатели и продавцы, желающие заключить контракт, обычно могут быть найдены в любое время. На практике лишь очень немногие рынки, такие как биржи ценных бумаг и товарные биржи, удовлетворяют требованиям разработчиков стандартов для активного рынка. Как правило, рыночные цены на подавляющее большинство активов отсутствуют, поэтому приходится использовать справочные значения или оценки.

Сравнительные значения

Если невозможно определить стоимость на основе рыночных цен, необходимо использовать либо прошлые (но текущие) цены на аналогичные активы, либо текущие цены на активы другого характера. Поскольку нет полной однородности в отношении всех параметров ценообразования, необходимо делать дополнения или вычеты из наблюдаемой стоимости. Таким образом, оценка с использованием сравнительных значений систематически содержит больше свободы действий, чем оценка с использованием рыночных цен, и степень надежности и объективности оценки снижается.

Оценки

Третий метод определения справедливой стоимости - это оценка, основанная на моделях оценки. Как правило, для этого используются методы, основанные на денежных потоках ( дисконтированных денежных потоках ). Справедливая стоимость объекта недвижимости под управлением может быть определена на основе дисконтированных доходов от аренды или аренды с использованием значений, которые являются максимально объективными и наблюдаемыми на рынке.

Обработка успехов в оценке

Когда балансовая стоимость увеличивается или уменьшается до (новой) справедливой стоимости, возникают балансовая прибыль или убыток. Чтобы справиться с такими успешными оценками, МСФО используют два метода. В методе переоценки (английская модель переоценки ) Амортизация сразу же признается в отчете о прибылях и убытках , однако зарегистрированные сторнирования сначала признаются в учтенном резерве переоценки . Он деблокируется только тогда, когда актив списывается в отчет о прибылях и убытках. Метод переоценки может использоваться, например, для оценки основных средств (IAS 16) и нематериальных активов (IAS 38).

При использовании модели справедливой стоимости , также известной как учет по справедливой стоимости, уценки и списания всегда немедленно признаются в составе прибыли или убытка. Также говорят об оценке справедливой стоимости с равным влиянием на прибыль или убыток .

использовать

Справедливая стоимость - это фундаментальная концепция стоимости, которую предпочитает Совет по МСФО, поскольку она считается особенно полезной для принятия решений по сравнению с затратами на приобретение или производство . С течением времени сфера применения концепции справедливой стоимости в МСФО все больше и больше расширялась. Учет справедливой стоимости в настоящее время используется, в частности, для следующих статей:

  • Основные средства (МСФО (IAS) 16) как часть опциона при последующей оценке
  • нематериальные активы (IAS 38) как часть опциона на последующую оценку
  • определенные финансовые инструменты (IAS 39) как часть первоначальной и последующей оценки
  • Инвестиционная недвижимость (IAS 40) в рамках опциона при последующей оценке
  • биологические активы (IAS 41), обязательное применение

US GAAP

Немецкий бухгалтерский учет коммерческого права

С принятием Закона о модернизации бухгалтерского законодательства (BilMoG) концепция справедливой стоимости также нашла свое отражение в немецком бухгалтерском учете в соответствии с коммерческим правом. Это привело к частичному приближению МСФО.

определение

«Справедливая стоимость соответствует рыночной цене. Если нет активного рынка, на основе которого можно определить рыночную цену, справедливая стоимость должна быть определена с использованием общепризнанных методов оценки »( Раздел 255 (4) HGB). Это определение в значительной степени соответствует концепции справедливой стоимости в соответствии с МСФО.

применение

Концепция справедливой стоимости в настоящее время используется в бухгалтерском учете HGB только для нескольких особых вопросов:

  • Оценка активов плана в связи с учетом пенсионных обязательств ( пункт 3 статьи 246 в сочетании с пунктом 1 статьи 253 Торгового кодекса Германии)
  • Резервы по пенсионным обязательствам, поскольку сумма определяется исключительно справедливой стоимостью ценных бумаг, используемых в качестве активов плана ( Раздел 253 (1) HGB)
  • При учете единиц оценки в рамках учета хеджирования
  • В банковском учете : оценка финансовых инструментов в торговом портфеле ( Раздел 340e (3) HGB)

литература

  • Йорг-Маркус Хитц: Ключевое слово « справедливая стоимость» в бухгалтерском учете . В кн . : Деловое администрирование . 66-й год, 2006, с. 109-113.
  • Мэри Э. Барт, Уэйн Р. Ландсман: фундаментальные вопросы, связанные с использованием учета по справедливой стоимости в финансовой отчетности . В кн . : Горизонты бухгалтерского учета . Том 9 (4), 1995, стр. 97-107. ISSN  1558-7975
  • Хартмут Биг, Рейнхард Хейд (ред.): Справедливая стоимость. Оценка в области бухгалтерского учета, контроллинга и финансов . Вален, Мюнхен, 2005 г., ISBN 3-8006-3088-5 .
  • Кадель: Чрезвычайная амортизация и текущая стоимость в немецких и американо-американских коммерческих и налоговых балансах - сравнительное исследование обоснования частичной амортизации в налоговом законодательстве

веб ссылки

Индивидуальные доказательства

  1. Дж. Бетге, Х.-Дж. Кирш, С. Тиле: Балансы . 8-е издание. Дюссельдорф 2005, стр. 263 .
  2. М. Шарф: Формирование единиц оценки согласно МСФО / МСФО, HGB и балансовому налоговому закону № 10 из анализов и отчетов по экономическому и налоговому праву . ТУ Дармштадт, Юридический и экономический факультет, 2010, стр. 44 ( tu-darmstadt.de ).