Паритет покупательной способности

Паритет покупательной способности ( ККП или ККБ = покупательная способность регулировать; английский паритету покупательной , ППС ; паритет = равенство из Латинской пар «равно») это термин из макроэкономики . Паритет покупательной способности между двумя географическими зонами , в одной и той же валютной области существует тогда , когда товары и услуги в виде корзины товаров можно купить за ту же сумму денег. Если сравниваются две разные валютные зоны, суммы денег становятся сопоставимыми с использованием обменных курсов . В этом случае преобладает паритет покупательной способности, если разные валюты имеют одинаковую покупательную способность из-за обменного курса, и поэтому вы можете купить одну и ту же корзину для покупок. Если между двумя странами существует паритет покупательной способности, реальный обменный курс равен единице. Паритет покупательной способности (ППС) является макроэкономическим аналогом микроэкономического закона безразличия цен .

области применения

Концепция паритета покупательной способности используется для ряда приложений:

С одной стороны, он используется как теория долгосрочного обменного курса ( теория паритета покупательной способности ): соответственно, обменные курсы или инфляция корректируются таким образом, что паритет покупательной способности преобладает между двумя валютными зонами. Обменный курс, при котором покупательная способность одинакова в обеих валютных зонах, называется обменным курсом по паритету покупательной способности;

С другой стороны, он используется как поправочный коэффициент: чтобы сделать экономические переменные, такие как валовой внутренний продукт , валовой национальный доход , доход на душу населения или абсолютная бедность, сопоставимыми на международном уровне, простого пересчета с использованием текущих обменных курсов недостаточно, поскольку покупательная способность может сильно различаться в разных валютных регионах. Типичными концепциями здесь являются стандарт покупательной способности ( PPS ) и доллар США по ППС ( ППС $ ). Здесь, однако, не делается никаких заявлений об экономической мощи, а скорее делается сравнение уровня активности и уровня благосостояния национальных экономик , поскольку значения, рассчитанные с использованием PPS, являются фиктивными.

Теория паритета покупательной способности

Основная концепция

Теория паритета покупательной способности утверждает, что обменные курсы между двумя валютами колеблются в основном для компенсации разницы в уровне цен. Он основан на принципе закона единой цены . Соответственно, во всем мире товар должен продаваться по одинаковой цене. В противном случае были бы возможности для арбитража . Согласно этой теории, денежная единица должна иметь одинаковую покупательную способность во всех странах , она должна иметь одинаковую реальную стоимость во всех странах . Это также называется абсолютным паритетом покупательной способности .

Теория паритета покупательной способности первоначально возникла из денежно-кредитной теории внешней торговли . Подсчитывается, сколько единиц соответствующей валюты необходимо, чтобы купить такую ​​же репрезентативную корзину товаров, которую можно было бы получить за 1 доллар США в США. В краткосрочной перспективе обменный курс может отклоняться от паритета покупательной способности, особенно потому, что сбои в денежно-кредитной сфере могут вызывать быстрые изменения обменного курса, в то время как уровень цен изменяется относительно медленно. Однако в долгосрочной перспективе он должен колебаться около этого значения. Тогда это называется относительным паритетом покупательной способности .

Густав Кассель считается пионером теории паритета покупательной способности , хотя подходы к ней можно найти еще в 17 веке. На основе этой интерпретации и теории паритета процентных ставок , Рудигер Дорнбуш разработан в теории денежной курсовой .

критика

Теория паритета покупательной способности - это упрощенное представление принципа построения обменных курсов. Он не включает транзакционные издержки, фактически понесенные на практике (транспортные расходы, таможенные и налоговые сборы, а также искажения, вызванные государственными торговыми ограничениями). Поскольку теория основана на законе Джевонса , должны применяться те же условия. Однако в реальности такое случается редко.

Dornbusch и Фишер показать эмпирически, используя пример обменного курса DM к доллару США с 1979 года, что теория не может быть линейно применяться в каждом конкретном случае.

Другой предмет критики - это (незначительное) влияние, которое покупка и продажа иностранной валюты в результате товарных операций оказывает на развитие обменных курсов сегодня. Согласно последним статистическим данным Банка международных расчетов за апрель 2007 года, средний дневной оборот на валютном рынке составляет 3,210 миллиарда (3,21 триллиона) долларов США, что на 70% больше по сравнению с последним исследованием в 2004 году. Согласно этому, только около трех процентов продаж приходится на товарные операции.

Паритеты покупательной способности как поправочный коэффициент

Для сравнения доходов на международном уровне международные организации (например, Всемирный банк ) определяют такие паритеты покупательной способности эмпирически, чтобы устранить искажения, вызванные колебаниями обменного курса. Всемирный банк, например, использует термин « местная покупательная способность» для определения бедности. Чтобы иметь возможность сравнивать доходы людей , покупательная способность доллара США конвертируется в местную покупательную способность.

Поскольку во многих развивающихся странах (в соответствии с теорией паритета покупательной способности) валюты занижены, их доход на душу населения по паритетам покупательной способности (долл. США) в основном выше, чем при пересчете по официальным обменным курсам.

Популярным примером паритетов покупательной способности на альтернативной основе является индекс Big Mac , регулярно публикуемый журналом The Economist . Он определяет, сколько стоит Биг Мак в ресторане McDonald’s в разных странах мира. Эти цены являются основой для конвертации валюты. Индекс iPod похож. Сравнивается продажная цена iPod, произведенного Apple, в разных странах. Основное различие между этими двумя индексами состоит в том, что iPod представляют собой товар, которым можно торговать через национальные границы, в то время как Биг Маки не торгуются на международном уровне, поэтому не может быть компенсационных арбитражных сделок с Биг Маками. UBS сравнивает несколько лет Big Mac, хлеб, айфоны и многое другое. Однако он не только ориентирован на цену, но и показывает, в конечном итоге, сколько часов сотрудники должны работать в разных городах и странах, чтобы иметь возможность позволить себе продукт X.

Сравнение покупательной способности на основе данных Евростата во временных рядах

Источник: Евростат, данные на 1 июня 2018 г.

Примерная таблица возможностей арбитража на основе примерных значений

Валовой внутренний продукт отдельных стран с 1997 г.

страна	ВВП на душу населения (в долларах США)	ВВП на душу населения (по ППС- $)	связь
Швейцария Швейцария	43 060	26 580	0,62
США США	29 080	29 080	1

В 1997 году за один доллар США приходилось платить около 1,43 швейцарских франка . 1,43 делить на 0,62 (см. Таблицу) дает 2,31; паритет покупательной способности доллара и франка соответственно составил 2,31. Это означает, что в рассматриваемом году в Швейцарии за 2,31 франка можно было купить такое же количество товаров, что и в США, за 1 доллар США.

Согласно теории паритета покупательной способности, швейцарский франк будет переоценен по отношению к доллару США, потому что возникнет возможность арбитража. Вы можете обменять франки на доллары, чтобы покупать товары в США и выгодно продавать их в Швейцарии. В результате швейцарские франки будут постоянно обмениваться на доллары, а швейцарский франк теряет ценность. Только если бы швейцарский франк обесценился по отношению к доллару США до 62% от его первоначальной стоимости , такой возможности больше не существовало бы, и арбитраж больше не имел бы смысла.

Эмпиризм

Программа международных сравнений

Исследовательская программа Всемирного банка, первоначально инициированная Ирвингом Крависом , Аланом Хестоном и Робертом Саммерсом , сравнивает экономики с использованием теории паритета покупательной способности.

Проект международных сопоставлений (ПМС) пытается сделать экономические показатели национальных экономик более сопоставимыми. Реальное сравнение часто затруднено, потому что свободно формируемые обменные курсы часто искажаются (например, валютные интервенции Китая). Таким образом, ПМС рассматривает динамику цен на корзины для покупок в соответствии с подходом, основанным на паритете покупательной способности, чтобы провести более реалистичное расследование.

Выбор системы цен и эффект Самуэльсона

Выбор подходящей системы цен оказывается трудным, потому что, несмотря на одинаковые экономические показатели - из-за разного уровня цен - страны, похоже, работают по-разному. Этот эффект искажения также называется эффектом Балассы-Самуэльсона . ICP выбирает систему средних цен, чтобы уменьшить эффект Гершенкроне.

модель

Международные цены (система средних цен ) определяются как:

${\ displaystyle \ pi _ {i} = \ sum _ {j = 1} ^ {m} {\ frac {p_ {ij}} {KKP_ {j}}} \ cdot {\ frac {q_ {ij}} { Q_ {i}}}}$

Наоборот, это приводит к паритету покупательной способности страны j:

${\ displaystyle KKP_ {j} = {\ frac {\ sum _ {i = 1} ^ {m} p_ {ij} \ cdot q_ {ij}} {\ sum _ {i = 1} ^ {m} \ pi _ {i} \ cdot q_ {ij}}}}$

Расшифровка символов:

• ${\ displaystyle \ pi _ {я}}$- международная цена на товар i
• ${\ displaystyle p_ {ij}}$- Цена на товар i в стране j
• ${\ displaystyle KKP_ {j}}$ - паритет покупательной способности страны j
• ${\ displaystyle q_ {ij}}$- количество товара i, произведенного в стране j
• ${\ Displaystyle Q_ {я} = \ сумма _ {j = 1} ^ {m} q_ {ij}}$ - Мировое производство товаров i

Полученные результаты

По сравнению с обычным расчетом с использованием обменных курсов, разрыв между странами меньше, коэффициент обслуживания (расходы на услуги, измеренные по отношению к национальному продукту) одинаков как в развивающихся, так и в промышленно развитых странах (примерно 1/3 в каждой), а коэффициент инвестиций (инвестиционные расходы по отношению к национальному продукту)) намного выше в промышленно развитых странах.

Критика и проблемы

• сбор статистических данных
  • сопоставимый продукт найден и поднят (особенно сложно для услуг)${\ displaystyle p_ {ij}}$${\ displaystyle q_ {ij}}$
• Эффект Гершенкрона возникает, несмотря на систему средних цен.
• В уравнении для определения международных цен доля страны в мировом производстве имеет большой вес:${\ displaystyle {\ frac {q_ {ij}} {\ sum _ {j = 1} ^ {m} q_ {ij}}}}$
  • ⇒ Искажение мировых цен в пользу стран с более высокой долей мирового производства
• ПМС основан на подходе паритета покупательной способности, который предполагает свободную торговлю (закон единой цены). Однако это справедливо только для некоторых стран.

Смотри тоже

• Эффект Балассы-Самуэльсона
• Национальные счета
• Список стран по валовому внутреннему продукту

литература

• Рейнхард Герхольд: Паритет покупательной способности как связующее звено между реальной и денежной теорией внешней торговли , Метрополис , Марбург, 1999.
• Морис Обстфельд , Кеннет С. Рогофф : Основы международной макроэкономики , 7-е издание, Кембридж / Массачусетс, 2004.
• Николас Манкив : Grundzüge der Volkswirtschaft , 3-е издание Schäffer Poeschel, 2004.
• Ирвинг Б. Кравис: Сравнительные исследования национальных доходов и цен, Журнал экономической литературы , Американская экономическая ассоциация, том 22 (1), страницы 1-39; Март 1984 г.

веб ссылки

Викисловарь: паритет покупательной способности  - объяснение значений, происхождение слов, синонимы, переводы

• Penn World Table - исчерпывающий сбор статистических данных за последние несколько десятилетий.
• Международное сравнение потребительских цен. Fachseries 17 серия 10. ДЕСТАТИС , доступ к 14 июня 2013 года . 
• Паритеты покупательной способности. Destatis , доступ к 2 февраля 2015 . 
• Цены и заработная плата по всему миру - Сравнение покупательной способности UBS (PDF; 1,4 МБ)
• Бранко Миланович : Как статистика меняет мировую экономику , статья экономиста Всемирного банка о влиянии всестороннего пересмотра данных на паритет покупательной способности с декабря 2007 г.
• Всемирный банк - «Программа международных сопоставлений 2005 года - результаты»
• ОЭСР : цены и паритеты покупательной способности (ППС)
• Список стран по паритету покупательной способности с 1990 г. ( Всемирный банк )

Индивидуальные доказательства

1. ^ Рюдигер Дорнбуш , Стэнли Фишер : Макроэкономика , 6-е издание, 1995, Р. Ольденбург Верлаг, Мюнхен, ISBN 3-486-22800-5 , стр. 760-761
2. ^ Трехгодичный обзор Центрального банка Банка международных расчетов
3. ↑ Сравнение покупательной способности UBS: Цюрих и Женева - одни из самых дорогих городов , 2015 г. NZZ, 17 сентября 2015 г., по состоянию на 1 декабря 2015 г.
4. ↑ ВВП на душу населения в ППС. В: Евростат. Данные за 1 июня 2018 г. Источник: ec.Europa.eu, по состоянию на 25 октября 2019 г.
5. ↑ Fischer World Almanac 2000 г.