Ассоциация кредитного рынка

Ассоциация ссудного рынка (LMA) находится в Лондоне , была создана и заседает в группе защиты интересов в форме неправительственной организации, чьей оперативной целью является создание и стандартизация статей и типовой контрактной документации для банковского дела и финансов .

цель

LMA была основана в декабре 1996 года с целью продвижения тогда еще молодого европейского рынка синдицированных кредитов с помощью общепризнанных образцов контрактной документации и, таким образом, установления общей рыночной практики составления контрактов на первичном и вторичном рынке синдицированных кредитов. LMA в настоящее время насчитывает более 600 членов из финансового сектора , в частности кредитных организаций , финансовых инвесторов и международных юридических фирм.

К международным кредитным сделкам широко распространенные и стандартные принятые типовые контракты включают, в частности, синдицированный кредит для общего корпоративного финансирования ( английский инвестиционный уровень ), для финансирования приобретения ( английское кредитное плечо ) и неработающих кредитов на продажу дебиторской задолженности ( английские неработающие кредиты ).

Содержание договора

Контракты составлены в соответствии с англосаксонской судебной практикой и определяют любую ситуацию, даже если она считается маловероятной. Например, схемы контрактов включают положения на случай редких рыночных нарушений ( английский сбой рынка ). Определенные минимальные строительные блоки ( английские котельные плиты ) касаются юридических вопросов, связанных с контрактом . Поскольку цитаты из законодательных положений или из общих положений и условий являются необычными, эти компоненты повторяются в контракте, что означает, что контракт может легко достигать 100 страниц и более.

Центральным компонентом, который обычно больше не рассматривается в отдельных случаях, являются клаузулы . Заемщик в этом случае кредитор приверженной гарантии того, что цель, первоначальный бизнес - фонд в утверждении кредита в течение срока погашения по поддержанию. Существуют гарантии того, что заемщик уже выполнил обязательства перед выдачей / предоставлением кредита (предварительные условия на английском языке , см. Требование о выплате и условия ), а также гарантии, которые он постоянно соблюдал в течение срока погашения ( ковенанты в узком смысле). Заемщик дает гарантии кредитору в форме нефинансовых условий посредством положений о положительном , отрицательном или равном ранжировании ( оговорка pari passu ), которые запрещают последующее предоставление обеспечения другим кредиторам, если к кредитору не применяются равные условия. Сюда также входят статьи о существенных неблагоприятных изменениях , в которых используются индивидуально перечисленные примеры для определения значительного ухудшения экономического и / или правового положения заемщика и, в случае их возникновения, инициирования дополнительных залоговых обязательств или даже прекращения кредита . Последнее также применяется к оговоркам о перекрестном неисполнении обязательств, если должник нарушает контракты с третьими сторонами-кредиторами, или в случае смены контроля, которая предназначена для предотвращения существенной смены акционеров. Кроме того, заемщик настоящим обязуется предоставлять кредитору точно указанную информацию о конкретных датах (например, квартальные отчеты , подтверждения соблюдения как минимум финансовых ковенантов). Пункты ответственности предусматривают , что консорциум никакой ответственности за адекватность ( английские уместности ), точность ( английские точности ) и полноту ( английский полная Ness ) соглашения , заключенные принимает (п. 32.8a типового договор). Исключение ответственности также требуется в соответствии с п 32.8b Стандартный контракт на легальность ( английский легальность ), действия ( английский действия ), эффективности ( английский юридический efectiveness ) и приведения в исполнение ( английский исполнимость ) обеспечены финансированием документов. Такие правовые риски могут юридическое заключение ( английский юридическое заключение ) исключены.

Выдавая ссуды дочерним предприятиям группы , банки в Германии часто используют декларацию налоговой группы , чтобы обязать материнскую компанию компенсировать дочерней компании -заемщику за весь финансовый год . В ссуды на будущее в рамках кредитной сделки для передачи другим кредиторам в кредитные соглашения включены так называемые статьи о переуступке ( англ. Transferable Loan Facilities ).

Перед выплатой ссуды по контракту должны быть выполнены определенные прецедентные условия заемщиком или третьими сторонами ( англ . Сюда входят документы, которые связаны с установлением личности (в случае компаний посредством устава и выписки из коммерческого реестра , в случае физических лиц посредством идентификации) и любые кредитные документы .

Сопоставимые организации

Американским аналогом LMA является Ассоциация займов, синдикации и торговли. В Германии нет организации, сопоставимой с LMA. Задача выработки рекомендаций по разработке форм и договоров с целью стандартизации в банковском секторе Германии была взята на себя банковскими ассоциациями, входящими в группу институтов, такими как Федеральная ассоциация немецких банков , Немецкая ассоциация сберегательных банков и Giro Association , Федеральная ассоциация немецких Volksbanken и Raiffeisenbanken , Федеральная ассоциация государственных банков Германии и Ассоциация немецких Pfandbrief банков для их институты-члены. Эту задачу также выполняют ассоциации в Швейцарии и Австрии .

Однако договаривающиеся стороны могут принять все или часть контрактных моделей, разработанных LMA. Однако, поскольку они исходят из англосаксонской правовой области , необходимо изучить возможное коллизию с законодательством Германии, если место юрисдикции Германии согласовано в рамках коллизионного права .

веб ссылки

Индивидуальные доказательства

  1. ^ Карстен Грау / Карстен Markwardt, Международные договоры , 2011, стр. 153
  2. ↑ Филип Р. Вуд, Международные займы, облигации, гарантии, Legal Opinions , 2007, о. П.
  3. ↑ Стефан Грундманн, в: Großkommentar HGB , Закон о банковских договорах 2: Коммерческий банкинг: Платежный и кредитный бизнес , 2015, Rn. 357