Пенсионный фонд

В международном использовании пенсионный фонд - это специальный фонд, который был передан работодателем на аутсорсинг с целью финансирования пенсионной схемы компании для сотрудников. В США первый пенсионный фонд компании American Express был основан в 1875 году. Компании, называемые в Германии пенсионными фондами, значительно отклоняются от этого.

Уточнения

Специальный фонд может юридически принадлежать работодателю или иметь собственное юридическое лицо . В последнем случае пенсионным фондом могут пользоваться несколько работодателей. В этом случае пенсионные фонды часто находятся в прямой конкуренции друг с другом и с другими инвестиционными возможностями. Часто работодатели могут легко вывести активы, инвестированные из одного пенсионного фонда, и передать их другому. Сотрудники часто имеют прямые претензии к пенсионному фонду, но только в той мере, в какой пенсионный фонд имеет в своем распоряжении активы. Пенсионные фонды обычно предоставляют гарантии только для определенных льгот, поскольку они выдаются страховщиками , в форме гарантированного минимального платежа или - в случае обязательства работодателя, основанного на результатах, - в размере обязательства, в соответствии с которым работодатель обязан внести дополнительные взносы в обоих случаях. Это происходит прежде всего, если фонд только достиг недостаточно высокой доходности или понес убытки из-за колебаний рынка капитала.

Сферы деятельности

важность

Из-за крупного и долгосрочного накопления активов пенсионные фонды являются важными инвесторами на международных рынках капитала. Конкуренция, особенно возможность передачи активов из одного пенсионного фонда в другой в любое время, заставляет их преследовать довольно краткосрочные интересы в получении прибыли . Создание пенсионных фондов означает, что все больше и больше сбережений людей поступают на рынки капитала. Из-за часто высокого уровня перераспределения капитальных вложений пенсионными фондами исключительно на основе краткосрочного интереса к доходам, то и дело на рынках капитала наблюдается значительное влияние.

Согласно оценкам Morgan Stanley (цитируется в The Economist в начале 2008 г.), пенсионные фонды владеют активами на сумму 20 триллионов долларов США, превосходя всех других инвесторов, таких как страховые компании, валютные резервы, хедж-фонды и инвестиции. Пенсионные фонды международного значения можно найти в Японии, США, Канаде и Нидерландах.

Крупнейшие пенсионные фонды мира:

  • Государственный пенсионный инвестиционный фонд ( Nenkin Tsumitatekin Kanri Unyo Dokuritsu ), Япония : 1347 миллиардов долларов США (2012 г.)
  • Statens pensjonsfond , Норвегия: 865 миллиардов долларов США (2017)
  • Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds (ABP), государственный пенсионный фонд Нидерландов: 384 миллиарда долларов США (2016)
  • Пенсионная система государственных служащих Калифорнии (CalPERS), накопительный пенсионный фонд для 1,6 миллиона активных или вышедших на пенсию государственных служащих в Калифорнии : 362 миллиарда долларов (2019)
  • Пенсионный фонд федеральных служащих: 211 млрд долларов
  • Национальная пенсионная служба (НПС); Корея: 190 миллиардов долларов
  • Пенсионный фонд общественных работников, Япония: 176 миллиардов долларов
  • Пост-пенсионный фонд, Тайвань: 154 миллиарда долларов
  • Пенсионная система учителей штата Калифорния (CalSTRS): 147 миллиардов долларов
  • Пенсионный фонд работников штата Нью-Йорк: 138 миллиардов долларов
  • Совет по инвестициям в пенсионный план Канады (CPPIB), Канада : 368 500 000 000 канадских долларов (2018)
  • Caisse de dépôt et Placement du Québec , Канада: 309,5 миллиарда канадских долларов (2018)
  • Национальный резервный фонд Вануату , Вануату
  • Национальный резервный фонд Фиджи

Важность обеспечения старости

Смотри тоже

литература

  • Симона Эвке де Гроот: Немецкий пенсионный фонд как инструмент пенсионного обеспечения компании в области противоречия между пенсионным законодательством и законодательством о страховании , Бек, Мюнхен 2010, ISBN 978-3-406-59305-5 . (Заодно: Диссертация в Билефельдском университете, 2008 г.).
  • Питер Ханау: Преобразование вознаграждения: прямое страхование, прямое обязательство, фонд поддержки, пенсионный фонд, пенсионный фонд , О. Шмидт, Кельн, 2006, ISBN 3-504-42046-4 .
  • Мухаммед Алтунтас: Пенсионные фонды Германии: эмпирический анализ бизнес-стратегий и характеристик пенсионных планов , Gabler, Wiesbaden 2008, ISBN 978-3-8349-1348-7 .

Индивидуальные доказательства

  1. ↑ Пенсионные фонды США, анализ IG Metall за 2001 г. (по состоянию на 18 июля 2009 г.)
  2. ↑ Разве инвестиционная стратегия не нацелена на долгосрочную и надежную прибыль? z. Б. Исследование Risklab 2010  ( страница больше не доступна , поиск в веб-архивах )@ 1@ 2Шаблон: Toter Link / www.nachhaltigkeitsrat.de
  3. ↑ The Economist, 17 января 2008 г. ( Economist.com)
  4. ↑ PDF-файл с результатами инвестиций ( памятная записка от 4 марта 2016 г. в Интернет-архиве ) Государственный пенсионный инвестиционный фонд, по состоянию на 6 ноября 2012 г.
  5. ↑ ABP | Пенсионный фонд для сверххейдов и ондервейсов. Проверено 3 мая 2019 года .
  6. ^ Уиллис Тауэрс Уотсон: Активы крупнейших пенсионных фондов падают впервые после мирового финансового кризиса. 5 сентября 2016 г. Проверено 3 мая 2019 г. (UK English).
  7. ↑ Стоимость инвестиционного фонда CalPERS. 5 января 2019 г .; по состоянию на 3 мая 2019 г. (американский английский).
  8. ↑ http://www.cppib.ca/
  9. ↑ cdpq: Инвестиции. 31 декабря 2018, доступ к 3 мая 2019 .
  10. ^ Национальный резервный фонд Вануату
  11. ^ Годовой отчет за 2006 год в формате PDF Fiji National Provident Fund ( памятная записка от 19 июля 2008 г. в Интернет-архиве )