Индекс лидеров Швейцарии
Индекс лидеров Швейцарии | |
---|---|
базовые данные | |
Страна | Швейцария |
Фондовая биржа | ШЕСТЬ Швейцарская биржа |
В | CH0030252883 |
WKN | 3025288 |
условное обозначение | SLI |
RIC | .SLI |
Код Bloomberg | SLI |
категория | Фондовый индекс |
Тип | Индекс цен |
Swiss Leader Index ( SLI ) является швейцарский фондовый индекс . Он рассчитывается и публикуется SIX Swiss Exchange (Швейцарская биржа , Цюрих ). SLI был запущен 2 июля 2007 года. Он включает в себя 30 наиболее репрезентативных и ликвидных крупнейших акций Швейцарии , которые входят в общий рыночный индекс SPI .
Диверсификация
SLI был запущен SIX в качестве альтернативы существующему стандартному значению индекса SMI . SMI существует с 1988 года и используется СМИ в качестве ведущего индекса швейцарского фондового рынка , например DAX для фондового рынка Германии и Dow Jones Industrial Average для фондового рынка США. Однако у SMI есть недостаток, заключающийся в том, что пять крупнейших акций в индексе имеют совокупный вес около 70%. Таким образом, колебания цен на крупнейшие акции оказывают чрезмерно большое влияние на индекс. Таким образом, инвесторы, желающие воспроизвести SMI в своем портфеле , сталкиваются с проблемой недостаточной диверсификации индивидуальных рисков безопасности. С другой стороны, SLI ограничивает (уменьшает) вес самых больших заголовков индекса. Это уменьшение веса крупнейших акций увеличивает вес более мелких акций, что означает, что ценовой риск лучше диверсифицирован.
Взвешивание заголовков в SLI в соответствии с требованиями UCITS
В инвестиционные фонды , утвержденные для продажи в Европе , должны соответствовать положениям Директивы UCITS (Директива 85/611 / EEC по «организации коллективного инвестирования в обращающиеся ценные бумаги»). Статья 22 Директивы UCITS предусматривает следующие условия:
- Вес индивидуального титула в инвестиционном фонде не может превышать 10%.
- Отдельные акции, вес которых превышает 5%, не могут вместе составлять более 40% общего веса инвестиционного фонда.
SLI удовлетворяет обоим условиям: вес четырех крупнейших акций ограничен 9% каждая, а вес следующих акций - 4,5% каждая. Поскольку весовой коэффициент изменяется непрерывно, SIX корректирует его каждые три месяца, при необходимости также между этими датами ограничения. Это означает, что SLI соответствует требованиям UCITS, и европейские инвестиционные фонды могут напрямую отслеживать индекс.
Значение SLI как ведущего индекса
Неясно, достигнет ли SLI такого же уровня внимания, что и SMI в финансовых СМИ, или даже заменит его в качестве ведущего индекса. Давние привычки меняются медленно, а SLI по-прежнему малоизвестен населению. Однако на момент запуска различные финансовые учреждения уже выпустили биржевые фонды (ETF) и структурированные продукты , отображающие SLI. Это означает, что частные инвесторы также имеют возможность воспроизвести SLI и получить выгоду от его присвоения титулов в соответствии с требованиями UCITS.
Базовая дата
SLI рассчитывается и публикуется в реальном времени с понедельника, 2 июля 2007 г. Однако, чтобы иметь возможность сравнивать его с другими индексами, индекс был рассчитан до конца 1999 года, так что многолетняя история индекса доступна уже сегодня. SLI был стандартизирован на 30 декабря 1999 г. (базовая дата) с начальным значением 1000 индексных пунктов.
Критерии приема
Акции, содержащиеся в общем индексе рынка SPI, служат универсальной единицей для выбора тридцати акций SLI . Акции SPI отсортированы по убыванию на основе следующих двух показателей, каждый из которых имеет вес 50%:
- Средняя рыночная капитализация в свободном обращении в швейцарских франках
- Совокупный оборот в швейцарских франках (учитываются только биржевые сделки)
Итоговый рейтинг создается раз в год в последний торговый день июня. Показатели рассчитаны на основе данных за предыдущий год (с 1 июля прошлого года по 30 июня). По сути, 30 лучших игр этого рейтинга соответствуют требованиям SLI. Однако существует диапазон допуска +/- три акции, чтобы не допустить слишком сильного изменения состава индекса. Таким образом, регулирование допуска служит для стабилизации индекса. Новый состав индекса будет введен в действие в третью пятницу сентября после закрытия торгов. В этот день истекает срок действия опционных контрактов на фьючерсной бирже EUREX , что предотвращает корректировку существующих SLI-контрактов в течение срока их действия.
5 самых больших титулов
Зарегистрированная акция Novartis | 9,38% |
Именная акция Nestlé | 9,22% |
Сертификат участия Рош | 9,15% |
Именная акция UBS | 8,37% |
Зарегистрированная акция ABB | 4,52% |
(По состоянию на 30 декабря 2016 г.)
веб ссылки
- Официальный сайт Swiss Leader Index
- Веб-сайт Европейского Союза, посвященный Директиве 85/611 / EEC, UCITS
Индивидуальные доказательства
- ↑ SIX Swiss Exchange AG, Индексы: информационный бюллетень SLI (PDF; 275 kB)