Долговое финансирование акционеров

Из финансирования акционеров называются , если акционер из корпорации заимствует доступен, поэтому в то же время , как владельцы и в качестве кредитора ( кредитор имеет место) по отношению к своей корпорации.

Общие и налоговые последствия

Требования к капиталу корпорации могут быть покрыты за счет собственного или заемного капитала .

В корпорации, в отличие от индивидуального предпринимателя, партнер (ы) может одновременно предоставлять своей компании акционерный капитал и ссуды; это называется заемным финансированием акционеров . В случае индивидуального предпринимателя это уже невозможно по гражданскому праву, поскольку индивидуальный предприниматель не может заключать с собой никаких договоров . В товариществе партнер может заключать со своим товариществом договоры, имеющие силу в соответствии с гражданским законодательством; Однако эти контракты де-факто не признаются для целей налогообложения.

В случае внешнего финансирования корпорации проценты по резервному капиталу для целей корпоративного подоходного налога обычно полностью вычитаются, независимо от того, выплачиваются ли они третьей стороне (например, банку ) или партнеру. Однако база налогообложения торгового налога снижается только на 75%. В то же время процентные платежи представляют собой налогооблагаемый инвестиционный доход для получателя. Таким образом, внешнее финансирование перекладывает налоговое бремя с компании на акционера.

Поскольку компания и партнер облагаются налогом в одной стране, это вряд ли имеет какие-либо последствия для государства (кроме, например, единовременной выплаты ), поскольку процентные расходы в компании уменьшают прибыль (только 75% для торгового налога), но партнер должен платить подоходный налог .

Однако, если партнер и компания находятся в разных странах, партнерское долговое финансирование можно использовать для переноса налогооблагаемого дохода из одной страны (страны с высокими налогами ) в другую страну (страну с низкими налогами ) . Расходы вычитаются в стране с высокими налогами и облагаются налогом ниже, чем прибыль в другой стране.

Правовая ситуация в Германии

Налоговые контрмеры и проблемы по европейскому праву

Раздел 8a KStG был введен в Германии Законом о безопасности местожительства 1993 года, который запрещал вычет этих процентных расходов при определенных условиях. В международном налоговом праве аналогичные правила называются правилами недостаточной капитализации , поскольку они предназначены для предотвращения недостаточной капитализации . В § 8a KStG aF оговаривается, что процентные расходы не могут быть вычтены, если немецкая компания капитала из иностранного акционера, владеющего более 25% акций, полученным долгом и определенным соотношением долга к собственному капиталу (последнее время 1,5: 1), имеет превышено.

В решении от 12 декабря 2002 г. Европейский суд постановил, что это положение несовместимо с Договором ЕС (дело Lankhorst-Hohorst ) и, следовательно, противоречит европейскому законодательству.

Это положение будет заменено регулированием процентного барьера в рамках реформы корпоративного налогообложения 2008 года . Для некоторых компаний, у которых финансовый год отличается от календарного, новые правила вступили в силу с 1 июля 2007 года.

Измененная версия § 8a KStG

Таким образом, с принятием Закона о снижении налогов в 2004 году положение о внешнем финансировании акционеров было изменено. Вряд ли какие-либо изменения в налоговом законодательстве за последние годы вызвали такую ​​резкую критику в специальной литературе, как новая версия § 8a KStG (см. Ниже).

Согласно новой версии § 8a KStG, проценты по заемному капиталу не подлежат вычету ( скрытое распределение прибыли ), если

• они представляют собой вознаграждение за заемный капитал, которым корпорация обладает не только в краткосрочной перспективе
  • акционером, который в какой-то момент финансового года имел значительную долю участия, т.е. прямо или косвенно владел более 25% акций, или
  • лицом, тесно связанным с существенным акционером, или
  • от третьих сторон (например, банков) с возможностью обращения к акционерам, которые имеют существенное участие, или лицам, тесно связанным с ними ( компенсационное финансирование )

получил, и

• общая сумма вознаграждения превышает 250 000 евро, и если
  • согласовано вознаграждение, не измеряемое долей заемного капитала (например, вознаграждение, связанное с прибылью) или
  • Было согласовано вознаграждение, основанное на доле заемного капитала («нормальная» выплата процентов), при условии, что заемный капитал в какой-то момент финансового года превышает в 1,5 раза пропорциональный собственный капитал (так называемая «безопасная гавань»).

Критерий иностранного акционера, против которого возражали европейские законы, был отменен, а сфера действия этого положения была расширена на местных акционеров.

Если Раздел 8a KStG применяется к вознаграждению за предоставление внешнего капитала, возникнут налоговые последствия как на уровне корпорации, так и со стороны акционера.

В случае валютных свопов Раздел 8a KStG - в соответствии с концепцией единицы оценки - применяется только к сальдо ставки заемного капитала и ставки свопа.

Налоговые последствия для корпорации

• Увеличивается налогооблагаемый доход компании; ЧАС. база оценки корпоративного подоходного налога увеличивается на ранее вычтенные процентные расходы, база оценки торгового налога увеличивается на половину вычтенных процентных расходов.
• Если будет считаться, что бывший EK02 был использован (см. Процедуру зачисления ), возможно увеличение налога на прибыль в соответствии с Разделом 38 KStG.
• Корпорация должна удерживать налог на прирост капитала (25%, Раздел 43 (1) № 1 EStG ).

Налоговые последствия для акционера

• Распределение скрытой прибыли приписывается акционеру как участнику независимо от лица, получающего вознаграждение, поскольку участвует только акционер, а связанные стороны не могут получать скрытое распределение прибыли
• Расходы акционера в связи с выплатой вознаграждения (например, проценты по рефинансированию) подпадают под запрет на вычет метода частичного дохода ( Раздел 3c (2) EStG); если корпорация является акционером, фиксированная ставка в размере 5% от дивидендов / vGA является невычитаемыми бизнес-расходами ( Раздел 8b (5) KStG).

Налоговые последствия для связанных и третьих сторон

Если § 8a KStG применяется, когда внешний капитал предоставляется связанными сторонами или третьей стороной , налоговые последствия будут чрезвычайно сложными и в некоторых случаях до сих пор остаются спорными.

Критика новой версии

Вряд ли какое-либо другое налоговое регулирование вызвало поток специальной литературы за такой короткий период времени, как новая версия Раздела 8а KStG. Суть критики заключается в том, что в попытке сделать это положение жизнеспособным в соответствии с европейским законодательством, предыдущее положение о злоупотреблениях (предотвращение извлечения прибыли за счет чрезмерного заемного финансирования) стало поддерживающим систему положением о невозможности вычета процентов. Сфера применения этого постановления очень неясна, поэтому Федеральное министерство финансов быстро выпустило обширное письмо- заявку, в котором хотели исправить самые серьезные проблемы толкования.

Первоначально также высказывалась критика того факта, что это положение делало повседневные процессы менее выгодным налоговым режимом. Принято , что средняя GmbHs получить только внешний капитал от своего банка , если акционер гарантией для этого . Однако, согласно формулировке § 8a KStG, это будет подпадать под действие § 8a KStG («третья сторона с регрессом»), так что GmbH больше не может требовать выплаты процентов в качестве налогового вычета и при определенных обстоятельствах будет пришлось бы платить налоги, хотя у них была бы положительная EBIT , но не было бы прибыли , так что она записывает убыток после уплаты налогов. Письмо BMF пытается ограничить объем здесь, даже если оспаривается, может ли это быть согласовано с формулировкой § 8a KStG.

литература

• Бернд Эрле (ред.): Комментарий Heidelberg к внешнему финансированию акционеров - комментарий к §§ 8a, 8b KStG от 2004 г. и одновременно дополнение к комментарию Heidelberg к Закону о корпоративном подоходном налоге. CF Müller, Heidelberg 2004, ISBN 3-8114-5901-5 .
• Нина Майер: Положения о внешнем финансировании акционеров в международном сравнении. Диссертация, Вюрцбургский университет, 2006 г. ( полный текст ).
• Андреас Мессерер: Реформа корпоративного налогообложения в 2008 году. Компактность - скорость - надежность. Все важные юридические изменения. (Лексика по реформе корпоративного налогообложения, правовые изменения в контексте, таблицы, обзоры, графики). Бурберг, Штутгарт и др. 2007, ISBN 978-3-415-03956-8 .
• Зигфрид Видманн, Рольф Фюгер, Норберт Ригер: Внешнее финансирование акционеров. Штольфус, Бонн 2004, ISBN 3-08-215301-1 .
• Клаудия Э. Вольтер: Внешнее финансирование акционеров. Скрытые вклады, скрытый акционерный капитал, сторонние взносы. Duncker and Humblot, Berlin 1997, ISBN 3-428-08843-3 (также диссертация, FU Berlin 1995).

Индивидуальные доказательства

1. ↑ полный текст