MSCI World

MSCI World
базовые данные
Страна Глобальный
Фондовая биржа Глобальный
В XC0009692739
WKN 969273
условное обозначение MXWO
RIC ^ MXWO
Код Bloomberg MXWO <INDEX>
категория Фондовый индекс
Тип Индекс цен
семья MSCI

MSCI World является глобальным фондовым индексом , который отслеживает развитие цены около 1600 акций из 23 промышленно развитых стран. В каждой из этих стран индекс крупнейших публичных компаний покрывает примерно 85% рыночной капитализации в свободном обращении . Отдельные компании взвешиваются в соответствии с их рыночной капитализацией в свободном обращении. MSCI World публикуется американским поставщиком финансовых услуг MSCI и является одним из важнейших мировых фондовых индексов.

состав

MSCI считает следующие 23 страны среди промышленно развитых стран:

В индексе около 1600 акций этих стран (по состоянию на июнь 2021 года).

Из-за своей высокой доли капитализации мирового рынка Соединенные Штаты, безусловно, являются самой важной страной в индексе с долей около 67%. За ними следуют Япония (7%), Великобритания (4%), Франция (3%) и Канада (3%) со значительно меньшими долями. Германия представлена ​​в индексе 55 компаниями (2,8%). Из-за сильной зависимости от рынка США индекс MSCI World особенно важен во время торгов на американской бирже (с 15:30 по центральноевропейскому времени).

Согласно Глобальному стандарту отраслевой классификации (GICS), разработанному MSCI и Standard & Poor's, каждая публичная компания в индексе относится к одному из 11 секторов в соответствии с ее основным видом деятельности:

сектор Доля в индексе
Информационные технологии 21%
Финансы 14%
Здравоохранение 12%
Неосновные потребительские товары 12%
Промышленные компании 11%
Услуги связи 9%
Основные товары народного потребления 7%
Сырье и основные материалы 5%
энергия 3%
Утилиты 3%
имущество 3%

Для этих секторов также рассчитываются отдельные отраслевые индексы.

Вес десяти крупнейших индивидуальных ценностей составляет около 17%. К ним относятся Apple, Microsoft, Amazon и Alphabet с весом от 2% до 4%.

Полемика

В 2016 году правительство Южной Кореи провело кампанию за перевод страны в промышленно развитое государство и за включение в мировой индекс MSCI. В то время как другие поставщики индексов, такие как FTSE и S&P, классифицируют Южную Корею как промышленно развитую страну, MSCI продолжает классифицировать страну как развивающийся рынок. Причины в том, что на иностранных инвесторов в Южной Корее действуют определенные ограничения, а национальная валюта вон не является свободно обращающейся.

расчет

Индекс рассчитывается MSCI один раз в минуту в трех вариантах: как индекс цен , как индекс производительности без учета удерживаемых налогов и как индекс производительности с учетом удерживаемых налогов. Индекс цен обычно публикуется. Акции, домашние фондовые биржи которых открыты, включаются с их постоянно обновляемой стоимостью, оставшиеся акции включаются с их соответствующей ценой закрытия предыдущего дня.

MSCI World определяется с 31 марта 1968 года (справочное значение на 31 декабря 1969 года: 100 баллов).

использовать

MSCI World часто используется в качестве ориентира для фондов акций , инвестирующих в промышленно развитые страны по всему миру . Многие индексные фонды стараются максимально точно воспроизвести MSCI World.

Отличие от альтернативных индексов

MSCI World - акции развивающихся стран (без учета развивающихся рынков ). Индекс MSCI Emerging Markets Index охватывает 26 наиболее важных развивающихся рынков с примерно 1400 отдельными акциями. Он объединен с индексом MSCI World, чтобы сформировать индекс MSCI All Country World Index (MSCI ACWI). В этом индексе, который состоит из примерно 3000 значений, промышленно развитые страны имеют вес около 85%. Для 29 других стран, так называемых пограничных рынков, MSCI составляет индекс пограничных рынков из 89 акций, в которых наибольший вес имеют Кувейт , Вьетнам и Марокко - примерно 37, 17 и 8% соответственно (по состоянию на декабрь 2019 года).

Даже малые капитализации ( small caps ), которые не соответствуют рыночной капитализации, скорректированной в свободном обращении. 85% крупнейших публичных компаний, включая соответствующую индустриальную страну, не представлены в MSCI World. Вместо этого их можно найти в рейтинге MSCI World Small Cap Index, при условии, что они не принадлежат к 1% самых маленьких акционерных корпораций соответствующей промышленно развитой страны.

Индекс мирового инвестиционного рынка MSCI All Country World Investable Market Index (MSCI ACWI IMI Index), насчитывающий около 8850 значений из 49 промышленно развитых и развивающихся стран, представляет собой индекс, который учитывает как 23 развитые страны, так и 26 развивающихся стран развивающихся рынков с их соответствующими маленькие шапки .

Существуют также аналогично построенные индексы от других поставщиков индексов, таких как FTSE Developed World Index от FTSE или Solactive GBS Large & Mid Cap Index от Solactive .

история

20 век

MSCI World 1969-2020 (индекс цен)

MSCI World стартовал 31 декабря 1969 года с базовой стоимостью 100 пунктов. К 11 января 1973 года он вырос до 134,81 пункта.

Во время нефтяного кризиса 1973 года и глобальной рецессии 1974 года индекс MSCI World упал на 45,7 процента до исторического минимума в 73,15 пункта, который он достиг 10 декабря 1974 года. После этого он вырос на 577,9 процента к 27 августа 1987 года и завершил торговлю на новом предварительном максимуме в 495,87 пункта.

В понедельник, 19 октября 1987 года, в США наступил Черный понедельник . Промышленный индекс Dow Jones упал на 22,6 процента. Обвал фондового рынка быстро распространился на все основные международные торговые площадки. К 26 октября 1987 года индекс MSCI World упал на 23,7% до 378,35 пункта.

В последующие годы индекс отмечал множество рекордных максимумов. 10 января 1989 г. он закрылся на 501,92 пункта впервые выше отметки в 500 пунктов, а 10 февраля 1998 г. - на 1 000,83 пункта, впервые превысив предел в 1000 пунктов. К 27 марта 2000 года индекс MSCI World поднялся до нового предварительного максимума в 1448,76 пункта. С 26 октября 1987 года он увеличился на 282,9 процента.

21-го века

После лопнувшего спекулятивного пузыря в технологическом секторе ( пузыря доткомов ) и в результате атак 11 сентября 2001 г. мировой индекс к 12 марта 2003 г. упал до 710,79 пункта. Это на 50,9 процента ниже предварительного максимума в марте 2000 года. С весны 2003 года MSCI World восстановился.

24 января 2007 г. он закрыл торги, впервые поднявшись на 1500 пунктов выше отметки 1500 пунктов. После роста на 136,7 процента по сравнению с 12 марта 2003 года, индекс MSCI World снова достиг временного максимума 31 октября 2007 года, закрывшись на уровне 1 682,35 пункта.

В ходе международного финансового кризиса , который возник летом 2007 года из-за кризиса в сфере недвижимости в США, индекс снова начал снижаться. Начиная с 3 квартала 2008 года кризис все сильнее сказывался на реальной экономике. В результате цены на акции во всем мире рухнули. 9 октября 2008 г. индекс MSCI закрылся с 958,04 пункта, что ниже лимита в 1000 пунктов. Самого низкого значения индекс достиг 9 марта 2009 года, когда по итогам торгов он составил 688,64 пункта. С 31 октября 2007 года он снизился на 59,1 процента. Это было самое большое падение в истории MSCI World.

С весны 2009 года индекс снова вырос, к 29 апреля 2011 года на 101,6 процента, до уровня закрытия 1 388,62 пункта. Однако ослабление мировой экономики и обострение кризиса евро с 2011 года и далее привели к обвалу цен на MSCI World. 4 октября 2011 года индекс завершил торги на отметке 1 074,50 пункта. Убыток с пика 29 апреля 2011 г. составил 22,6%.

Объявление о новых программах покупки облигаций Европейским центральным банком и Федеральной резервной системой США , которые в основном не ограничены, привело к восстановлению цен на фондовом рынке. Денежные импульсы сыграли большую роль в ценообразовании, чем замедление темпов роста мировой экономики и состояние компаний. С 4 октября 2011 года по 12 февраля 2020 года индекс MSCI World вырос на 126,6 процента и закрылся на новом предварительном максимуме в 2434,95 пункта.

После этого распространяющаяся пандемия COVID-19 привела к падению индекса на 34,2% до 1602,10 пункта всего за 28 торговых дней, чего он достиг 23 марта 2020 года. Тем не менее, индекс MSCI World быстро восстановился, так что 2 сентября 2020 года он закрылся после роста на 55,7% до нового предварительного максимума в 2494,10 пункта. По мере развития вакцинации индекс рос еще больше, достигнув нового исторического максимума в 3 125,12 пункта 13 августа 2021 года.

Пик

  Точки Дата
Максимум на основе цены закрытия 3 125,12 Пятница, 13 августа 2021 г.

Вехи

В таблице показаны основные этапы развития MSCI World с 1969 года.

Во- первых
близко
над 		Заключительный
счет в баллах 		Дата
100 100.00 31 декабря 1969 г.
200 200,04 20 марта 1985 г.
300 302,37 20 марта 1986 г.
400 401,57 28 января 1987 г.
500 501,92 10 января 1989 г.
600 600,59 18 августа 1993 г.
700 701,20 27 июля 1995 г.
800 803,45 18 октября 1996 г.
900 902,85 20 мая 1997 г.
1,000 1 000,83 10 февраля 1998 г.
1,100 1 101,48 3 июля 1998 г.
1,200 1 204,22 5 апреля 1999 г.
1,300 1 303,93 11 ноября 1999 г.
1,400 1,401,23 23 декабря 1999 г.
1,500 1 505,98 24 января 2007 г.
1,600 1 605,40 7 мая 2007 г.
1,700 1 703,18 26 мая 2014 г.
1,800 1 801,57 27 апреля 2015 г.
1 900 1 901,64 15 мая 2017
2 000 2 000,55 29 сентября 2017
2100 2 104,02 18 декабря 2017
2200 2 213,35 3 июля 2019 г.
2300 2 302,67 27 ноября 2019 г.,
2400 2,406,17 16 января 2020 г.
2,500 2 502,06 9 ноября 2020 г.
2600 2 601,45 27 ноября 2020 г.
2 700 2 734,19 7 января 2021 г.
2 800 2 800,68 10 февраля 2021 г.
2 900 2 910,10 9 апреля 2021 г.
3 000 3 000,97 7 июня 2021 г.
3 100 3 102,23 5 августа 2021 г.

Ежегодное развитие

В таблице показано годовое развитие индекса MSCI World с 1969 года.

год Заключительный
счет в баллах 		Изменение
баллов 		Изменение
в%
1969 г. 100.00
1970 г. 94,29 −5,71 −5,71
1971 г. 108,99 14,70 15,59
1972 г. 130,74 21,75 19,96
1973 108,41 −22,33 -17,08
1974 г. 78,24 -30,17 -27,83
1975 г. 100,86 22,62 28,91
1976 г. 111,26 10,40 10.31
1977 г. 108,52 −2,74 −2,46
1978 г. 122,28 13,76 12,68
1979 г. 131,10 8,82 7.21
1980 г. 159,23 28,13 21,46
1981 г. 146,62 -12,61 -7,92
1982 г. 155,16 8,54 5,82
1983 г. 183,95 28,79 18,56
1984 187,21 3,26 1,77
1985 г. 256,51 69,30 37,02
1986 г. 356,83 100,32 39,11
1987 г. 407,99 51,16 14,34
1988 г. 494,43 86,44 21,19
1989 г. 567,34 72,91 14,75
1990 г. 461,53 -105,81 -18,65
1991 г. 535,36 73,83 16.00
1992 г. 497,13 -38,23 −7,14
1993 г. 598,50 101,37 20,39
1994 г. 618,59 20.09 3,36
1995 г. 734,28 115,69 18,70
1996 г. 820,36 86,08 11,72
1997 г. 936,59 116,23 14,17
1998 г. 1 149,95 213,36 22,78
1999 г. 1420,89 270,94 23,56
2000 г. 1,221,25 -199,64 -14,05
2001 г. 1 003,52 −217,73 -17,83
2002 г. 792,22 −211,30 −21,06
2003 г. 1 036,32 244,10 30,81
2004 г. 1,169,34 133,02 12,84
2005 г. 1 257,78 88,44 7,56
2006 г. 1 483,58 225,80 17,95
2007 г. 1 588,80 105,22 7.09
2008 г. 920,23 -668,57 -42,08
2009 г. 1,168,47 248,24 26,98
2010 г. 1 280,07 111,60 9,55
2011 г. 1,182,60 -97,47 −7,61
2012 г. 1338,50 155,90 13,18
2013 1,661,07 322,57 24.10
2014 г. 1 709,67 48,60 2,93
2015 г. 1,662,79 -46,89 −2,74
2016 г. 1,751,22 88,43 5,32
2017 г. 2 103,45 352,23 20.11
2018 г. 1883,90 −219,55 -10,44
2019 г. 2 358,47 474,57 25,19
2020 г. 2 690,04 331,57 14.06

веб ссылки

Индивидуальные доказательства

  1. ↑ Классификация рынка. MSCI, доступ к 10 апреля 2021 .
  2. ↑ a b c d Мировой индекс MSCI (EUR) - Информационный бюллетень. MSCI, доступ к 2 июня 2021 .
  3. ↑ http://www.bankenvergleich.de/msci-world-leitindex/
  4. ↑ a b c Джулия Грот: Южная Корея хочет быть индустриальным государством. В кн . : Капитал . 7 июня 2016, доступ к 2 октября 2018 .
  5. ↑ Андрей Тарануха: Почему Южная Корея по-прежнему классифицируется как развивающийся рынок. В кн . : Фронтера. 20 октября 2016, доступ к 2 октября 2018 .
  6. ↑ http://www.msci.com/resources/pdfs/Base_Dates.pdf
  7. ↑ Индекс MSCI ACWI. Проверено 7 сентября 2020 года (американский английский).
  8. ↑ Информационный бюллетень Frontier Markets. MSCI, 7 сентября 2020, доступ к 7 сентября 2020 .
  9. ↑ MSCI WORLD SMALL CAP INDEX (USD), данные получены с msci.com 18 августа 2019 г.
  10. ↑ MSCI ACWI IMI INDEX (USD), получено с msci.com 18 августа 2019 г.
  11. ↑ Spiegel Online: Покупка государственных облигаций: инвесторы приветствуют обещание Драги евро , 26 июля 2012 г.
  12. ↑ Spiegel Online: Заседание Совета ЕЦБ: Драги объявляет о неограниченном приобретении облигаций , 6 сентября 2012 г.
  13. ↑ Spiegel Online: Глава ФРС: Бернанке рассчитывает на большой поток денег , 13 сентября 2012 г.
  14. ↑ Spiegel Online: Покупка облигаций: Федеральная резервная система США начинает новую экономическую программу , 12 декабря 2012 г.
  15. ↑ a b c MSCI: Исторические цены с 1969 г. (MS Excel; 272 kB)
  16. ↑ б с д е MSCI World Index - исторические цены от 2006 finanzen.net, доступ к 10 апреля 2021 года .