Государственная гарантия

Государственные гарантии являются гарантиями от местных органов власти ( федерального , государства , местных ), в учреждении или корпорациях публичного права , поддерживаемое ими или гарантированные гарантии банки, которые подкрепляемое государством . Их условные обязательства служат, в частности, для развития экономики , но также и для защиты от рисков в экспортном бизнесе .

Правовые основы

В большинстве случаев это государственная гарантия, но также возможны гарантии или другие совместные обязательства . Следует проводить различие между аспектами гражданского права, законодательства ЕС и муниципального права, которые необходимо учитывать в случае государственных гарантий.

гражданское право

Государственные гарантии регулируются законом о гарантиях § § 765 и далее BGB . Как и любой гарантия, они служат кредитору ( кредитное учреждение ) в качестве залога для банковского кредита .

Федеральные гарантии

Продвижение экспорта

Наиболее распространенной формой федеральной ответственности является страхование экспортных кредитов и прямых инвестиций немецких компаний за рубежом. Кроме того, в новых федеральных землях в рамках программы федеральных гарантий выдаются «крупные гарантии» в размере 10 миллионов евро и более, включая параллельные государственные гарантии. Федеральное правительство делегировало эти задачи Euler Hermes Kreditversicherungs-AG и PricewaterhouseCoopers Germany , которые действуют в качестве доверенных лиц от имени и за счет федерального правительства. Эта федеральная ответственность подчиняется принципу субсидиарности, поскольку частные страховщики экспортных кредитов не принимают на себя типичные риски экспорта / прямых инвестиций в странах со сложной экономической и / или политической ситуацией. Тем не менее, чтобы обеспечить экспорт в эти регионы и освободить экспортеров от существенных рисков (политического риска и риска остановки трансфера), федеральное правительство несет ответственность при определенных условиях.

Спасательная помощь

Возможные федеральные / государственные гарантии для крупных компаний в кризисной ситуации, таких как Opel AG, Arcandor AG (Karstadt / Quelle), Porsche AG или более ранние версии Philipp Holzmann AG, не предусмотрены законом и, следовательно, должны подпадать под существующие правила . В любом случае так называемая спасательная помощь разрешена в соответствии с законом ЕС о государственной помощи. Соответственно, из-за общего принципа запрещения государственной помощи (статья 107 (1) Договора о функционировании ЕС ) помощь компаниям, находящимся в затруднительном положении, не должна становиться правилом. Уход неэффективных компаний из-за банкротства - нормальный процесс на рынке. Государственная помощь по спасению и реструктуризации может позволить фирмам, испытывающим трудности, продолжить работу, но обычно это происходит за счет конкурентов. Спасательная помощь разрешается только в том случае, если соответствующие компании сами несут значительную часть затрат на реструктуризацию. В зависимости от размера компании-бенефициара устанавливаются минимальные ставки для ее участия в общих расходах на реструктуризацию: не менее 50% для крупных компаний, 40% для средних компаний и 25% для малых компаний. Таким образом, правила применяются, в частности, к крупным компаниям, работающим на всей территории Европейского Союза. Эти компании обычно имеют значительную долю рынка, и предоставляемая им государственная помощь оказывает большее влияние на конкуренцию и торговлю. Спасательная помощь этого типа связана с другими условиями - например, будет уникальной для конкретной компании в течение 10 лет.

Спасательная помощь, которая также доступна в качестве государственных гарантий, предполагает, что компания находится в затруднительном положении, если более 50% балансового капитала и более 25% балансового капитала были израсходованы в течение последних 12 месяцев из-за убытков или требований к заявке. о банкротстве.

Государственные гарантии

Обеспечение государственного кредита предоставляется федеральными землями, если заемщик является кредитоспособным, предоставление соответствующего кредита отвечает интересам общества, но обычное банковское обеспечение недоступно или недостаточно доступно (принцип субсидиарности). Общественный интерес, оправдывающий принятие гарантий, определяется законодательным органом в соответствующем законе о бюджете. Так это z. Например, Министерство финансов Тюрингии уполномочено в соответствующих законах о бюджете предоставлять гарантии в определенных рамках для содействия жилищному строительству, сельскому / лесному хозяйству, коммерческому сектору, социальным вопросам и для обеспечения кредита компаниям, в которых участвует большая часть государства. Государственные гарантии в основном служат для обеспечения экономически финансируемых и экономически оправданных проектов.

Местное право

Муниципалитетам не разрешается предоставлять залог в пользу третьих лиц (например, § 87 абзаца 1 GemO NRW). Это не относится к принятию ответственности в контексте выполнения муниципальных задач, хотя существует обязательство предварительного уведомления (Раздел 87 (2) GemO NRW) или даже требование разрешения (Раздел 93 (NiedersGemO)) в надзорный орган.

Муниципалитеты также должны установить общее правило принятия обязательств, чтобы муниципальные гарантии в контексте помощи de minimis можно было рассматривать как не подлежащие уведомлению. На этом фоне не только муниципальные специальные гарантии (гарантии с индивидуальным решением) и обязательства по ответственности в пользу частных лиц являются релевантными в соответствии с законом о государственной помощи, но также в отдельных случаях гарантии в пользу экономической деятельности по смыслу законодательства ЕС муниципальным компаниям , участвующим в трансграничной конкуренции. Так называемое коммунальное освобождение от ответственности существует, если кредит и гарантия по умолчанию, обеспечивающая его, регулируются контрактом. Согласно постановлению de minimis, специальные муниципальные индивидуальные гарантии регулярно рассматриваются как помощь и должны быть доведены до сведения Комиссии.

Муниципальная гарантия может быть предоставлена ​​только в том случае, если:

  • он в совокупности не соответствует критериям помощи статьи 87 (1) ДФЕС,
  • гарантия подпадает под действие правила освобождения (например, правила de minimis, решение об освобождении от SGEI),
  • гарантия была уведомлена и одобрена Комиссией ЕС.

Чтобы не классифицироваться как индивидуальная гарантия, необходимо, чтобы общее правило для гарантий применялось также на муниципальном уровне, что является минимальной помощью по смыслу «Постановления (ЕС) № 1998/2006 Комиссии от 15 декабря. 2006 г. о применении статей 87 и 88 Договора ЕС о минимальной помощи ».

Обязательство по уведомлению в соответствии с законодательством ЕС

Если публично-правовые органы должны действовать в качестве поручителей или нести иную ответственность, это должно соответствовать закону ЕС о государственной помощи . Если государственный орган принимает на себя ответственность за транзакцию в негосударственном секторе без надлежащего рассмотрения, существует риск того, что свободная конкуренция будет поставлена ​​под угрозу, затруднена или даже устранена. Согласно статье 107 (1) ДФЕС, прямая или косвенная помощь, предоставляемая из государственных ресурсов, которая искажает или угрожает исказить конкуренцию, отдавая предпочтение определенным компаниям или отраслям производства, поэтому несовместима с общим рынком, поскольку это влияет на международную торговлю. становится. Это включает, в частности, государственные фонды и принятие на себя ответственности непубличных компаний. Кроме того, концепция помощи в соответствии с законодательством Сообщества включает любые виды льгот для частных и коммерчески активных юридических форм, которые не обеспечивают адекватного рассмотрения. Помимо местных властей, муниципальные компании также подпадают под действие этих обязательств по уведомлению ( статья 106 ДФЕС).

Согласно статье 108 (3) предложение 1 TFEU, помощь должна быть уведомлена Комиссией и одобрена Комиссией в соответствии с вышеуказанными условиями до ее предоставления ( обязательство по уведомлению ). Если это обязательство по уведомлению нарушается, помощь или муниципальная гарантия недействительны . Причиной признания недействительности является нарушение юридического запрета ( § 134 BGB), поскольку BGH классифицирует обязательство по уведомлению как запретительный закон. В другом судебном разбирательстве BGH пояснила, что раздел 134 Гражданского кодекса Германии (BGB) признается применимым, даже если он касается нарушения правового запрета, направленного только в отношении одной государственной договаривающейся стороны (Федеративная Республика Германия), но цель закона не может быть достигнута никаким другим способом. чем путем отмены частноправового регулирования юридической сделки. Если нет такого одобрения в случае государственных гарантий, обеспечивающих ссуды заемщикам, не организованным в соответствии с публичным правом, эти гарантии являются недействительными, и, следовательно, ссуды являются необеспеченными (статья 88, пункт 3, пункт 1 TFEU в сочетании с § 134 BGB). Ожидается, что вовлеченные банки будут регулярно обеспечивать соблюдение требования об уведомлении. Банки должны признать формальную незаконность закона Сообщества в случае непредставления отчета. Право Сообщества имеет приоритет над простым немецким правом.

Только так называемая « минимальная помощь » освобождена от требования об уведомлении . Если публично- правовые формы взяли на себя суверенные задачи или если их деятельность относится к сфере публичных услуг , или если для их услуг нет свободно доступного рынка, или если предоставляется вознаграждение, которое является обычным для рынка, то уведомление также не требуется. Уведомление не требуется, даже если поддерживаемый проект является строго коллективным и не вызывает явного международного спроса.

Причина публичных гарантий

Государственные гарантии могут быть приняты в рамках гарантийных программ или в качестве индивидуальных гарантий. Программы гарантий в основном основаны на законодательстве штата, возобновляемых экономических акциях, которые могут использоваться здоровыми компаниями или стартапами при определенных условиях. Государственные гарантии затем служат инструментом финансирования в дополнение к акционерному капиталу , банковским кредитам или лизингу для создания новых предприятий, реструктуризации или корпоративной реструктуризации . Часть кредитного риска по ссудам компаниям принимает на себя государственный сектор в форме гарантии дефолта. Как правило, в процессе присуждения контракта участвует уполномоченный или учреждение, вовлеченное в риск (например, гарантийные банки , собственные банки ). Индивидуальные гарантии обычно предоставляются муниципалитетами, например B. для социальных или благотворительных учреждений или федеральным правительством или штатами для компаний, испытывающих экономические трудности, но подлежат рассмотрению в соответствии с законодательством ЕС в качестве специальных гарантий (исключение: помощь при спасении).

Малые и средние компании и стартапы имеют очень ограниченные возможности финансирования и обеспечения ссуды на рынке капитала и поэтому обычно находятся в невыгодном положении по сравнению с крупными компаниями. Этот конкурентный недостаток должен быть компенсирован гарантийными программами.

Мандатарии

Мандатарии берут на себя административные задачи по предоставлению государственных гарантий от имени и за счет ответственных государственных органов. Они проверяют заявки на гарантии и управляют ими от имени государственного гаранта после их присуждения. В отличие от гарантийных банков они не вовлечены в риск. Мандат может быть частной компанией (например, PricewaterhouseCoopers ) или государственным учреждением (например, банком развития ). Федеральное министерство экономики (BMWI) предоставляет обзор всех гарантийных программ, их мандатов и контактов в базе данных по финансированию.

  • Федеральные уполномоченные:
    • Страхование иностранного бизнеса (экспортные гарантии или инвестиционные гарантии): Euler Hermes Kreditversicherungs-AG или PricewaterhouseCoopers.
    • Федеральная гарантийная программа: PricewaterhouseCoopers

Программы государственных гарантий

В дополнение к гарантиям безопасности иностранного бизнеса (более известным как экспортные гарантии Hermes или гарантия Hermes ) для внешней торговли и прямых инвестиций немецких компаний за рубежом, государственные гарантии предоставляются для инвестиций в Германии через уполномоченных или гарантийных банков. «Малые гарантии» - как правило , до 1,25 млн евро в Bürgschaftsbank Саксонии до 2 млн евро - являются гарантии банков награжденных, которые федеральное правительство и страна гарантированного быть. Государственные гарантии обычно выдаются через доверенных лиц и покрывают гарантийные требования, превышающие гарантии, выдаваемые государственными гарантийными банками. Кроме того, в новых федеральных землях в рамках программы федеральных гарантий выдаются «крупные гарантии» в размере 10 миллионов евро и более, включая параллельные государственные гарантии .

Как работает гарантия дефицита

Требования штатов и федерального правительства

Выдавая все гарантии по умолчанию или их контргарантии, федеральное правительство и штаты исходят из того, что проект экономически жизнеспособен (или пригоден к эксплуатации ). В случае государственных гарантий и параллельных федеральных / государственных гарантий необходимо также убедиться, что они имеют экономическое право на финансирование и что другое финансирование невозможно (база данных о финансировании BMWI).

функциональность

Когда выдается (публичная) гарантия дефолта , между банком , заемщиком и поручителем возникают треугольные отношения . Гарантия является дополнительной и связана с конкретным кредитным соглашением между банком и заемщиком. Гарантия не освобождает последнего от обязанности вернуть ссуду. Скорее гарантия служит для хеджирования кредитного риска банка. Банк самостоятельно берет на себя кредитование денег (выплату средств) и делит ссуду с поручителем в зависимости от степени гарантии . Как правило, степень гарантии в Германии составляет до 80%, что означает, что не менее 20% подверженности или кредитного риска остается необеспеченным банком.

Для банка государственная гарантия может снизить кредитный риск и, таким образом, создать стимулы для предоставления дополнительных займов другим заемщикам. Поскольку риск дефолта банка снижается, он должен вносить меньший объем капитала в соответствии с положениями о депонировании капитала ( Базель II ) ( коэффициент основного капитала ). Разделение рисков между банком и поручителем может привести к двойной проверке. Если у банка и поручителя будет больше информации, асимметрия информации и, следовательно, нормирование кредита может быть уменьшено.

В отличие от гарантии по первому требованию , поручительство не выплачивается до тех пор, пока неисправность не будет обнаружена. Платежи по умолчанию обычно компенсируются комиссиями, которые должны быть уплачены при подаче заявки на гарантию и в течение срока и должны быть оплачены банком или заемщиком. Что касается денежных потоков , гарантия дефицита аналогична страховой компании.

С точки зрения заемщика, они могут получить доступ к банковским кредитам, которые они не получили бы без гарантии. В зависимости от того, как банки снижают процентную ставку на основе гарантии и как будут выплачиваться комиссии, могут возникнуть более высокие затраты на финансирование или снижение финансового бремени. При выдаче гарантий заемщик обычно несет дополнительные транзакционные издержки .

Тип финансирования

В целом, инвестиционные и оборотные ссуды, включая гарантии, гарантированы. Гарантийные банки также гарантируют инвестиции средних инвестиционных компаний (МБГ) в малые и средние предприятия в соответствии с определением ЕС.

Процессы награждения

В гарантийных банках

В гарантийных банках существуют в основном две процедуры гарантирования кредитов малым и средним предприятиям : стандартный способ и программа безбанковских гарантий (BoB). Однако процессы распределения различаются в отдельных гарантийных банках в федеральных землях, и отдельные гарантийные банки сотрудничают с государственными банками развития (как в Берлине).

Как правило , собственный банк сообщает в банк-гарант, если он в принципе готов предоставить ссуду, но не имеет достаточного обеспечения. Затем Гарантийный банк самостоятельно изучает проект. Когда он готов предоставить гарантию, заявка подается в гарантийный комитет на утверждение. Помимо представителей гарантийных банков, в этот комитет входят представители банков, торговых палат и ассоциаций, а также представители государственных министерств экономики и финансов, которые имеют право вето. Если гарантия одобрена, могут быть составлены контракты и ссуда под гарантию предоставлена ​​гарантийным банком.

В случае программы безбанковской гарантии сначала обращается заемщик. Гарантийный банк рассматривает заявку и подает ее в Гарантийный комитет. Если гарантия там утверждается, потенциальный заемщик получает сертификат, с которым он может пойти в собственный банк и подать заявку на кредит. Как правило, эта процедура используется только для небольших гарантий.

С параллельными федеральными / государственными гарантиями в новых федеральных землях

Если банки обращаются за гарантией, они должны сначала обосновать необходимость в письменной форме, которая проверяется гарантом и мандатом. За этим следует проверка экономической приемлемости поручителей и жизнеспособности мандата. PricewaterhouseCoopers AG является уполномоченным по данной программе гарантии.

В Межведомственном комитете (IMA) сначала проводится внутреннее обсуждение с представителями федерального и государственного министерств экономики и финансов, а также с представителями мандата. Затем заслушиваются представители банков и компании. Если гарантия предоставляется и банки соглашаются на финансирование, мандат сопровождает договоренность в течение срока гарантированного кредита.

С государственными гарантиями

Процесс выдачи государственных гарантий в принципе аналогичен процессу федеральных гарантий, но варьируется от штата к штату с точки зрения вовлеченных субъектов. В отличие от федеральных гарантий, государственные банки ( Landesbanken ) иногда берут на себя мандатную деятельность. В качестве альтернативы гарантии выдаются и управляются независимо министерствами. Члены Межведомственного комитета (IMA) различаются, и, в зависимости от штата, в нем принимают участие политики, промышленные и торговые палаты, ассоциации и представители банков.

Кредитование

Государственные гарантии, государственные гарантии по умолчанию или государственные встречные гарантии , как обеспечения кредита, означает , что основные кредиты не должны быть подкреплены банков за счет собственных средств , так как они являются „нулевой кредит“ в соответствии с ст. 214 и сл. Постановление о достаточности капитала (английское сокращение CRR). В результате эти ссуды не имеют экономического или формального кредитного риска .

литература

Книги

  • Дирк Крамер: Гарантия банков как инструмент преодоления кредитного нормирования в Германии? Эмпирическое исследование в землях Бранденбург и Берлин. ibidem-Verlag, Штутгарт 2008 г., ISBN 978-3-89821-878-8 ( Frankfurter Schriften zu Banking and Finance 7).
  • Ричард Флесса: Государственные гарантии и ассоциации по гарантиям кредитов. Разъяснение правовых основ для кредитных организаций, лицензирующих органов, заемщиков и их консультантов. Фриц Кнапп Верлаг Франкфурт-на-Майне 1989, ISBN 3-7819-0430-X .

Эссе

  • Association Européenne du Cautionnement Mutuel: Гарантия кредитов для малых и средних предприятий. Разделение кредитного риска, стимул для инвестиций и роста ... Гарантийные схемы, входящие в Европейскую ассоциацию взаимных гарантий. Презентация и сравнение. AECM, Брюссель, 2006 г. ( онлайн (PDF; 2,34 МБ) ).
  • Йохен Бигус, Томас Лангер, Дирк Ширек : Зачем нужен залог? В кн . : Кредит и капитал . 4, 2005, стр. 573-617.
  • Хайнц-Гюнтер Гейс: Фонд гарантирования ссуд в сотрудничестве в целях развития. Краткий отчет от имени Федерального министерства экономического сотрудничества (БМЗ). Свободный университет Берлина - Институт банковского дела и финансов, Берлин 1993 ( Институт банковского дела и финансов - Отчеты и материалы 15, ZDB -ID 2369118-9 ).
  • Люба Кокаль, Гвидо Паффенхольц, Петра Муг: Новые тенденции в финансировании малого и среднего бизнеса. Deutscher Universitäts-Verlag, Wiesbaden 2003, ISBN 3-8244-7904-4 ( Gabler Edition Wissenschaft - Schriften zur Mittelstandsforschung NF 99).

веб ссылки

Индивидуальные доказательства

  1. ↑ «Руководящие принципы Сообщества по государственной помощи для спасения и реструктуризации компаний, оказавшихся в затруднительном положении», (OJ EU No. C 244 от 1 октября 2004 г., стр. 2 и далее).
  2. ↑ Компания находится в затруднительном положении, если она не может «покрыть убытки, которые вынуждают компанию в краткосрочной или среднесрочной перспективе, за счет собственных финансовых ресурсов или займов, предоставленных ей ее собственниками / акционерами или кредиторами. прекратит свою деятельность, если государство не вмешается ».
  3. ↑ ср. Например, директива Саксонского государственного министерства экономики и труда о предоставлении грантов на спасение и реструктуризацию малых и средних предприятий в Свободной земле Саксония от 1 ноября 2005 г. (Saxon Official Gazette, стр. 1105)
  4. ↑ ср. Раздел 3.3 Саксонской директивы
  5. ↑ OJ. ЕС № L 379 от 28 декабря 2006 г., стр. 5 и далее.
  6. ↑ BGH WM 2004, 468
  7. ^ BGH WM 2003, 1491
  8. ↑ BGH WM 2004, 468
  9. ↑ ср. Европейский Суд, решение от 20 марта 1997 г., Аз .: Rs C-24/95; BVerwGE 92, 81, 86 с 1993 г.
  10. ↑ BVerwGE 92, 81, 86 с 1993 г.
  11. ↑ ср. BVerfGE 75, 223, 244 с 1987 г.
  12. ↑ Клаус Натусиус, Основы финансирования стартапов, 2001, стр. 127 и далее.
  13. ↑ Ульрих Хоммель, Томас К. Кнехт, Хольгер Воленберг, Handbuch Unternehmensreststrukturierung, 2006, с. 1017 и далее.
  14. ↑ Источник: База данных по финансированию BMWI
  15. ^ Гарантийный банк Саксония: Гарантия. Проверено 25 июля 2018 года .