Текущие активы

Текущие активы ( английский оборотные активы являются) в бизнесе все активы в рамках бизнес - процесса для краткосрочной продажи , для потребления , для обработки , для дальнейшей обработки или для погашения определены. Они находятся в компании только на короткий период времени и, в отличие от основных средств , не обслуживают бизнес-операции на постоянной основе.

Общий

Текущие активы не определены в Торговом кодексе , но юридически представляют собой остаток всего, что не является основными активами. Таким образом, все активы, которые должны быть проданы, потреблены, переработаны или погашены дебиторами в краткосрочной перспективе, включаются в оборотные активы. Они в основном основа ( запасы из сырья , расходных материалов и расходных материалов ) или результат ( готовой продукции , денежные средства в кассе , на банковских счетах , дебиторской задолженности ) операционного производственного процесса . Активы, которые должны пройти в рабочие процессы в закупках , производстве и продаже возложенные на него. Приобретенные материалы становятся готовой продукцией в процессе производства, проданные продукты становятся дебиторской задолженностью покупателя и после оплаты переводятся в деньги в кассе или на банковском счете. Предполагается, что объекты активов , капитализируемые в оборотных активах, станут деньгами или их заменителями в течение периода оборота или погибнут в результате продажи или потребления.

состав

В балансе текущие активы должны быть § 266, абзац 2, лит. B HGB на активной назначенной странице, а также причины, по которым ясность баланса следует разделить. Перед составлением баланса необходима инвентаризация запасов.

I. Инвентарные запасы / инвентарные активы

1. Сырье - материалы и принадлежности
2. незавершенная работа, незавершенная работа
3. готовая продукция и товары
4. произведенные платежи

II. Дебиторская задолженность и прочие активы

Дебиторская задолженность и активы с оставшимся сроком более одного года показаны отдельно по всем четырем точкам.

1. Дебиторская задолженность по поставкам и услугам
2. Дебиторская задолженность аффилированных компаний
3. Иски к компаниям, с которыми существуют отношения участия
4. другие активы

III. Ценные бумаги

1. Доли в дочерних компаниях
2. другие ценные бумаги

IV. Ликвидные средства

1. Чеки , наличные деньги , остатки на счетах в Бундесбанке и в банках

Назначение

Ценные бумаги и ссуды дважды включены в схему классификации раздела 266 Торгового кодекса Германии, а именно для финансовых активов (A III № 2, 4 и 5) и в составе оборотных активов (B II № 2, 3 и III № 1, 2 и 3). По этой причине могут возникнуть проблемы с распределением между ценными бумагами и ссудами оборотных средств по одним и тем же статьям баланса основных средств. Конкретный операционный тип использования определяет отнесение на основные или оборотные активы. Для правильного распределения крайне важно, чтобы основные средства были обязательными в течение периода основных средств, в соответствии с которым активы должны непрерывно обслуживать бизнес-операции ( раздел 247 (2) Торгового кодекса Германии (HGB)). Для ценных бумаг это означает, что они могут храниться в оборотных активах только для торговых целей и предназначены для краткосрочной продажи на дату баланса . В случае кредитных организаций они должны храниться в торговой книге . Чеки или векселя или аналогичные ценные бумаги с функцией платежного средства, которые также относятся к ценным бумагам, регулярно относятся к текущим активам.

Определение «оборотных активов» в соответствии с US-GAAP несколько отличается , согласно которому только те активы относятся к оборотным активам, которые конвертируются в деньги в рамках нормального бизнес-цикла, то есть продаются или потребляются. Если деловой цикл короче года, используется год. Он аналогичным образом разграничен в Международных стандартах финансовой отчетности , в соответствии с которыми остается возможность провести различие между основными и оборотными активами.

После того, как задание было выполнено, оно, как правило, должно быть сохранено. A - в виде исключения - переклассификация между статьями основных и оборотных активов и наоборот называется перераспределением и регулируется строгими правилами. Если объект активов должен быть переведен из основных средств в оборотные или наоборот, его назначение должно быть изменено (Раздел 247 (2) HGB). Согласно МСФО (IAS) 39.50-54, существует множество запретов на перераспределение в зависимости от финансового инструмента и категории оценки. В случае кредитных учреждений применяется раздел 340e (2) Торгового кодекса Германии (HGB), согласно которому ценные бумаги, подлежащие реклассификации в качестве основных средств, должны иметь оставшийся срок не менее одного года.

Отнесение к основным или оборотным активам имеет последствия для оценки , поскольку ценные бумаги основных средств подчиняются принципу умеренной более низкой стоимости , а ценные бумаги оборотных средств - строгому принципу более низкой стоимости.

Оборотные активы в анализе баланса

Оборотные активы или их части являются предметом бизнес-показателей при анализе баланса .

Интенсивность активов

Показатель интенсивности активов отражает соотношение между основными и оборотными активами. Для активноемких компаний ( обрабатывающая промышленность , транспорт , инфраструктура и телекоммуникационные компании ) преобладают основные средства, в торговле и строительстве преобладают оборотные средства:

${\ displaystyle {\ text {Интенсивность активов}} = {\ frac {\ text {Основные средства}} {\ text {Текущие активы}}}}$.

Орбитальная интенсивность

В настоящее время интенсивность показывает , насколько высока доля оборотных активов в общем объеме активов в компании:

${\ displaystyle {\ text {Интенсивность обращения}} = {\ frac {\ text {Текущие активы}} {\ text {Общие активы}}}}$.

Рабочий капитал

В то время как оба показателя относятся исключительно к активам баланса, оборотный капитал (или чистые текущие активы) включает сторону пассивов . В частности, - текущие обязательства из текущих активов в обязательства по поставкам и услугам - будут вычтены:

${\ displaystyle {\ text {Оборотный капитал}} = {\ text {Текущие активы}} - {\ text {Краткосрочные обязательства}}}$.

Вместо суммы оборотных средств оборотный капитал может быть уточнен:

Ликвидные средства ( наличные деньги , остатки на банковских счетах , ликвидные ценные бумаги )

${\ displaystyle +}$ Дебиторская задолженность по товарам и услугам

${\ displaystyle +}$ Акции

${\ displaystyle +}$произведенные платежи

${\ displaystyle -}$ обязательства по товарам и услугам

${\ displaystyle -}$ поступления платежей

${\ displaystyle =}$ Рабочий капитал

При положительном оборотном капитале оборотные активы финансировались не только за счет краткосрочных обязательств, но и за счет инструментов долгосрочного финансирования . Это выгодно, потому что, в частности, снижается риск последующего финансирования. При отрицательном оборотном капитале основные фонды также частично финансируются за счет краткосрочных заемных средств , что противоречит «золотому правилу баланса» . В то время как промышленные компании обычно имеют положительный оборотный капитал , розничные компании также могут иметь отрицательный оборотный капитал из-за другой структуры финансирования . Здесь отрицательный оборотный капитал может даже быть признаком определенной рыночной власти. Оборотный капитал также обеспечивает меру ликвидности (особенно третья степень ликвидностью является) компанией.

Коэффициент оборотного капитала

Коэффициент оборотного капитала (WCR) рассчитывается из оборотного капитала путем соотнесения его с продажами:

${\ displaystyle {\ text {Коэффициент оборотного капитала}} = {\ frac {{\ text {Текущие активы}} - {\ text {Краткосрочные обязательства}}} {\ text {Продажи}}}}$.

Смотри тоже

• В обращении
• оборотный капитал

литература

• ICV: Управление оборотным капиталом. Руководство по устойчивой оптимизации запасов, дебиторской задолженности и обязательств. Haufe-Lexware Verlag, Фрайбург-им-Брайсгау 2013, ISBN 978-3-648-04693-7 .
• Адольф Г. Коененберг, среди прочих: Годовая финансовая отчетность и анализ годовой финансовой отчетности. 21-е издание. Schäffer-Poeschel Verlag, Штутгарт 2009, ISBN 978-3-7910-2770-8 .
• Майкл Грига, Раймунд Краулейдис: Подготовьте и прочтите балансы для чайников. 2-е издание. Wiley-VCH Verlag 2010, ISBN 978-3-527-70598-6 .
• Кристиан А. Мейер: Оборотный капитал и стоимость компании. Габлер, Висбаден 2007, ISBN 978-3-8350-0862-5 .
• Герхард Шеррер: Бухгалтерский учет по новому HGB. 3. Издание. Вален 2010, ISBN 978-3-8006-3787-4 .
• Харальд Веделл, Ахим А. Диллинг: Основы бухгалтерского учета: бухгалтерский учет и годовая отчетность. Учет затрат и производительности. 13-е издание. NWB-Verlag, 2010, ISBN 978-3-482-54783-6 .

Индивидуальные доказательства

1. ↑ Питер Улмер: Закон о бухгалтерском учете HGB , часть 1, 2002 г., стр. 413
2. ↑ Вернер Фрик: Бухгалтерский учет в соответствии с законом о компаниях , 2007 г., стр. 139
3. ^ Карлхайнц Küting / Клаус-Петер Вебер: Анализ баланса: учебник для оценки индивидуальных и групповых финансовой отчетности , 7 - е издание, 2004, ISBN 3-7910-2260-1 , стр 538 ф..
4. ↑ Юрген Штаубер: Финансовые инструменты в финансовой отчетности небанковских организаций по МСФО , 2012 г., стр. 179 f.
5. ↑ HFA 1.014, перераспределение и оценка дебиторской задолженности и ценных бумаг в соответствии с HGB от 9 января 2009 г., стр. 59
6. ↑ Геррит Брёзель: Международный бухгалтерский учет, экспертиза и анализ , 2004 г., стр.
7. ^ Йорг Вёлтье: Финансовые показатели и оценка компании . Haufe, Freiburg 2012, ISBN 978-3-648-02511-6 , стр. 44 год f . 
8. ↑ Райнхард Блейбер: Управление оборотным капиталом , 2015, стр. 19
9. ↑ Эрих Лиз: Факторы успеха управления оборотным капиталом , 2011, стр. 24